Rendement d'un portefeuille d'obligations

Démarche

Calculer la durée
Calculer le gain ou la perte totale :
Calculer le capital engagé : (nb x valeur nominale x cours en %) + frais
Calculer le capital récupéré : (nb x valeur nominale x cours en %) – frais
Calculer le gain ou la perte totale : capital récupéré – capital engagé
Calculer le gain ou la perte annuelle par règle de 3
Calculer l’intérêt annuel sur les obligations : nb x valeur nominale x taux d’intérêt
Déterminer le revenu annuel en additionnant 3 et 4
Calculer le taux de rendement en divisant le revenu annuel par le capital engagé

Nous avons acheté 20 obligations de CHF 1000.- de valeur nominale chacune au cours de 102%. Les frais d’achat se sont élevés à CHF 150.-.

Les obligations, quant à elles, sont rémunérées à un taux d’intérêt de 2%-

Nous avons revendu ses titres 500 jours plus tard au cours de 99%. Les frais de vente se sont élevés à CHF 120.-.

Quel est le taux de rendement ?

Durée : 500 jours
Gain ou perte de cours :
Capital engagé : (20 x 1000 x 102%)+ 150 = 20550
Capital récupéré : (20 x 1000 x 99%)-120 = 19680
Perte de cours totale = 19680 –20550= -870
Perte par an = -870/500*360 = -626.40
Intérêt annuel sur obligation par an = 20 x 1000 x 2% = 400
Revenu annuel = 3+4 = -626.40 + 400 = -226.40
Taux de rendement = revenu annuel / capital engagé * 100 = -226.40/20550*100 = -1.1%