Les ratios en lien avec le BFRN
Nous étudierons ici quelques ratios en lien avec le besoin en fonds de roulement net tels que :
- La cadence de rotation du stock
- La durée de stationnement du stock
- La cadence de renouvellement des créances
- La durée de règlement des créances
- La cadence de renouvellement des dettes fournisseurs
- La durée de règlement des dettes fournisseurs
La cadence de rotation du stock
Formule : PRAMV / Stock moyen (au PRA) ou CAN / Stock moyen (au PVN)
Analyse :
Ce ratio indique combien de fois le stock a dû être renouvelé durant l'année.
La durée de stationnement du stock
Formule : 360 / Cadence de rotation du stock
Analyse :
Ce ratio indique, en moyenne, en combien de jours le stock est entièrement vendu et doit être renouvelé.
La cadence de renouvellement des créances
Formule : CAN / Solde moyen des créances
Analyse :
Ce ratio indique combien de fois nous avons envoyé des créances à nos clients durant l'année. En principe, plus le nombre de fois est élevé, mieux c'est car cela indique un règlement rapide de nos clients.Toutefois, si le ratio est trop élevé, cela pourrait signifier des frais administratifs élevés.
La durée de règlement des créances
Formule : 360 / Cadence de renouvellement des créances
Analyse :
Ce ratio indique, en moyenne, le délai de paiement laissé à nos clients.
La cadence de renouvellement des dettes fournisseurs
Formule : PRAMA / Dettes fournisseurs
Analyse :
Ce ratio indique combien de fois nous avons reçu des factures de nos fournisseurs durant l'année.
La durée de règlement des dettes fournisseurs
Formule : 360 / Cadence de renouvellement des dettes fournisseurs
Analyse :
Ce ratio indique, en moyenne, le délai de paiement de nos factures.